在中国内地推出将近三十年之后，信用卡行业正面临一场空前的变革浪潮。
2024年7月，被称为“史上最严”的信用卡新规——《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》——正式结束了过渡期。在这一强有力的政策导向下，加之市场面临压力，各大银行纷纷加强质量提升和创新，由过去的盲目扩张转向了精细化运营。
在经历着史无前例的压力与变革之际农业银行的信用卡，究竟有哪些银行的信用卡业务能够逆势增长？它们又是如何精确地把握市场需求的脉动？又有哪些策略被它们采纳，用以有效防止风险资产的暴露？此外，又有哪些银行将客户体验置于更为重要的位置？
南方周末新金融研究中心基于2022年度和2023年度的年报数据，对包括42家上市银行及系统重要性银行之一的广发银行股份有限公司在内的43家银行进行了详尽的测算与评定。这一过程耗时半年，经过精心打磨，最终在2024年8月推出了“2024年金标杆——信用卡质效榜”的初步榜单（详情可参考《信用卡质效榜：鏖战存量市场，谁在精耕细作？》一文）。
自9月份起，南方周末新金融研究中心依托于各银行发布的2024年中报数据，对相关指标体系中的信息进行了更新。在此过程中，中心还对参与测评的43家银行进行了深入的问卷调查、线上调研，并实地走访了部分机构。相关文章可查阅《“五篇大文章”满周年之际
在上述三种评分比例均有所占比的情况下，南方周末新金融研究中心精心编制并对外发布了“2024年金标杆——信用卡质效榜”的最终榜单。该榜单是“2024年度金标杆—中国新金融竞争力榜”系列子榜单中的一个重要组成部分。在编制过程中，“金标杆”严格秉持客观、科学、公正和透明的四大原则。
优化部分评测指标
在指标测评体系方面，考虑到某些指标的信息公开程度不足等因素，南方周末新金融研究中心决定移除“信用卡业务投诉比率”以及“信用卡不良率是否越过了国际安全警戒线”这两个指标，转而选取同一考量维度内的其他指标进行观察；此外，中心还将原榜单中“信用卡发行数量”、“额度使用情况”以及“信用卡交易和消费总额”这三个指标的权重从原先的15%下调至10%。在调整后的评分体系中，我们依然坚持对初选名单中的既有数量和新增数量进行双重考量，这一原则确保了评分逻辑的连贯性和稳定性。
调研环节的评分标准与各家银行对调研反馈的响应速度与全面性紧密相连。南方周末新金融研究中心采用“线上与线下相结合”的调研手段，对核心问题进行了进一步的核实和探究。在这一过程中，调研问卷的设计题型主要聚焦于如何提升现有信用卡的活跃度、构建场景权益的优质实践，以及如何有效降低不良贷款率等当前热点议题。调研对象通过举例和策略阐述的方式对有关问题进行详细讲解，以此来补充财务报表数据在深入分析复杂情况时的不足之处。
在专家评审阶段，南方周末新金融研究中心特地邀请了九位来自外部的评审专家，对涉及43家银行的信用卡在质效方面的整体竞争力进行了投票评估。这些银行在此次投票中均获得了相应的分数。
需明确两点：一是在指标评估体系这一环节，为了展现追求行业领先的目标，各家银行的指标得分均以最高分为基准，这可能导致部分银行得分相对较低；二是各银行的总分与信息公布和调研问卷的完整性紧密相连。鉴于此，某些银行的得分可能与实际情况存在一定出入。南方周末新金融研究中心提出，资本市场中的关键参与者，包括上市银行和具有系统重要性的银行，有责任确保投资者及所有相关方充分掌握其运营信息。基于此，"金标杆"的评估体系继续对那些信息披露详尽的企业给予奖励。
前五名股份行占三
经过对上述三个维度的评分统计工作完成，2024年度信用卡的质效排名已经最终确定。
招商银行在信用卡行业中享有良好的声誉，以86.8分的高分遥遥领先，夺得冠军宝座，而与排名第二的建行相比，分数差距几乎达到20分。
中信银行、广发银行以及兴业银行等四家股份制银行均成功跻身前十行列，具体排名分别是第三、第四和第十位。此外，另六家参与测评的股份制银行在总榜单中也表现不俗，具体排名为第十二、第十三和第十五位等。
根据前述排名，股份制银行在信用卡市场中的优势显而易见。那么，它们取胜的关键因素究竟是什么？南方周末新金融研究中心选取了在指标测评、调研以及专家评审环节均荣获第一的招商银行作为典型案例进行分析。通过对比，我们发现，在指标测评环节，招商银行在“卡片数量”以及“信用卡交易额”等两项衡量信用卡活跃度的关键指标上均取得了满分的好成绩。鉴于其在调研问卷环节提供了详尽的回答，并且对问卷内容进行了富有远见的分析，调研部分也获得了满分的15分。另外，在专家评审团的匿名评分环节，他得到了较高的评分。综合这三项得分，招商银行在所有43家银行中成绩显著，位居首位。
在调研问卷中，招行指出，该行对单个客户的信用卡数量实施上限限制，同时将客户名下多个信用卡账户的额度纳入统一授信体系进行管理，并严格执行严格的额度扣减措施。目前，该行信用卡的长期睡眠卡比例已降至20%以下，符合监管规定。在产品体系方面，招行敏锐地察觉到旅游在居民新消费周期中成为确定性消费的亮点，因此主动提供旅游场景的消费服务及优惠政策。
广发银行在调研问卷中对信用卡权益的阐述不仅独到，而且切合行业发展的核心要求。基于此，南方周末新金融研究中心在调研评估过程中对其给予了较高的评价。该行在问卷中指出，信用卡权益的合理配置是吸引客户、提升用户忠诚度以及增强用卡意愿的关键服务举措。因此，该运营商计划在2024年正式推出“携号转权益”服务，旨在克服以往“卡产品与权益紧密绑定”模式所存在的缺陷，切实为用户带来更多便利。
然而，部分股份制银行的排名并不理想，尤其是华夏银行，其排名仅达到第20位。
仅两家国有行入围前五
与2024年“金标杆”其他子榜单相较，国有银行在信用卡质效榜上的表现略显逊色。该榜单揭示，在前五名的榜单中，仅有建设银行和中国农业银行两家国有银行入列，分别占据了第二位和第五位的席位。
农行的排名相较于最初的榜单，从第二十位有了显著提升。这一显著变化的一个关键因素是，该行在问卷调研阶段增加了2024年上半年的信用卡不良率数据，这一举措使得其在相关评分指标上有了显著提升。南方周末新金融研究中心在发布初榜时曾提到，农行信用卡业务的贷款余额和消费金额表现良好，而其排名之所以靠后，可能与数据披露的不完整性有关。此次数据补充后，该行在最终榜单中成功跻身前五名。不仅填补了数据空白，农业银行在调研问卷中还特别指出，信用卡的应用场景应与文化旅游的热点紧密相连，其提出的策略与招商银行、北京银行在问卷中的回答如出一辙。
交通银行、工商银行、中国邮政储蓄银行以及中国银行等在内的四家国有金融机构均位于前十行列，其排名分别为第六、第七、第八和第九位。
资源优势显著的国有银行在信用卡业务领域为何未能率先崭露头角？这或许与它们不同于中小银行的经营策略有关。以南方周末新金融研究中心发布的2023年数据为例，工行、农行、中行、建行四大行的信用卡贷款在其零售贷款中所占比例大约在8%至12%之间，而招商银行、中信银行、广发银行等机构的相应比例则高达23%至48%。显而易见，在涉及零售贷款领域的众多品种中，诸如个人住房按揭贷款、经营性贷款、消费贷款以及信用卡贷款等，各家银行在偏好或内在能力上亦显现出各自的特点和差异。
城商行分化严重
被测评的19家城商行序列表现出明显的分化格局。
兰州银行、重庆银行、上海银行以及郑州银行均位列前二十强。然而，与此同时，还有8家银行位于第三十名之后。这两者之间的得分差距竟高达30分以上。
兰州银行在发卡量上并不占先，却能在城商行中脱颖而出，位列总榜第十一位。这一成绩与它在初榜中的排名不相上下。经过对比，我们发现，到2024年中期，在已公布数据的16家银行中，兰州银行的信用卡不良率表现最为出色，仅为1.16%。这一比例与兴业银行公布的最高值3.88%相比，差距十分明显。南方周末新金融研究中心在计算初选得分的过程中，还注意到兰州银行信用卡的不良率在已公布的所有银行中处于最低水平。这一发现表明，该行在管理信用卡资产方面的措施确实取得了显著成效。
南方周末新金融研究中心通过调研问卷了解到，在信用卡不良风险控制方面，兰州银行实施了贷前风险评估、贷中风险监控以及贷款催收的“三管齐下”策略。特别是在贷中风险监控阶段，该行每月多次运用早期预警模型，通过降低信用额度、暂停还款等手段，对存在风险的客户进行及时处理，以此减少潜在的风险暴露。
尽管兰州银行在城商行中总排名位居首位，这却并不意味着它在信用卡业务上拥有无可争议的领先地位。南方周末新金融研究中心对同一阵营内其他城商行的各项指标进行了调研，结果显示，上海银行在发卡数量和交易规模方面展现出更佳的表现。同样，宁波银行的信用卡贷款额度也超越了同行业平均水平。然而，这两家银行由于披露的指标数据不够全面，在综合评估中未能获得理想的分数。南方周末新金融研究中心在问卷调研环节亦未抓取到相关信息。
南方周末新金融研究中心提出，贷款额度与交易规模是衡量经营成效的关键指标，同时也是信用卡业务持续增长的根本动力。上海银行与宁波银行在这两方面表现突出，展现了其业务领域的坚实基础。因此，建议这两家银行增强信息透明度，以便投资者、持卡人及社会各界能对银行的相关业务有更深入的了解。
若以总排名前二十为界限，国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行的分布比分别为6:10:4。在参与测评的8家农村商业银行中，没有一家进入榜单。这种情况与农村商业银行在相关业务领域的整体实力偏弱密切相关。南方周末新金融研究中心经过计算发现，在已公布发卡量的两家银行中，只有重庆农村商业银行的发卡量超过了百万张。相较之下，这12家已公布数据的城市商业银行的平均发卡量超过了400万张。在问卷调研阶段，青农商行以及张家港行等机构通过详述典型案例和先进的业务操作，显现出它们在信用卡业务领域的深入研究和积极实践。
组织架构亟须转型
在当前银行业追求降低成本、提高效率的宏观背景下，那些粘性较高的信用卡业务该如何实施精细化运营？
资深信用卡专家董峥向南方周末新金融研究中心的研究员表示，构建与消费者实际需求相契合的场景和权益体系，是增强信用卡使用活跃度的核心要素之一。他分析指出，经过近三十年的激烈竞争和扩张农业银行的信用卡，信用卡市场已经趋于饱和。如果没有极具吸引力的权益或者丰厚的办卡赠品，信用卡的规模自然增长将会变得相当困难。
调查问卷的回执表明，众多发卡机构正努力推进业务模式的变革，一方面，它们正在淘汰众多效益低下的产品，并对产品类别进行精简。另一方面，它们通过推出新产品，对产品权益进行相应的调整，将有限的资源更多地投入到新产品的开发中。以北京银行和邮储银行为例，北京银行利用宠物经济的增长势头，致力于开发宠物用品、宠物洗护以及宠物互动等消费市场，旨在为持卡人提供独特的用卡体验。后者则模仿了当前市场上颇受欢迎的瑞幸咖啡发行联名卡的做法，通过吸引新客户以及赠送咖啡券等促销手段，成功吸引了年轻且优质的消费群体，提升了客户的活跃度和消费水平。这两种策略都取得了良好的效果。
若权益构建仅限于产品创新，那么运营模式和组织结构的变革便触及转型的核心。据南方周末新金融研究中心的调查显示，目前众多银行，包括部分国有大型银行以及多家股份制银行，正对传统的信用卡中心事业部制进行改革，正逐步撤销现有的地方信用卡分中心，并将相关业务整合至分行。根据2024年信用卡质效榜的测算成果，参照已公开的数据，到2024年中期，36家银行的信用卡贷款余额同比上升的比例只有一半。与此同时，在参与测评的43家银行中，只有7家公布了信用卡业务的收入情况。测评过程中显现的各种迹象表明，在存量经营阶段，信用卡行业传统的运营方式已无法满足新的市场需求，一场更为广泛的改革正在酝酿之中。
南方周末新金融研究中心针对此问题提出了三点建议：首先，应建立以客户需求为核心的组织结构；其次，需强化部门间的协作，消除部门间的隔阂，共同发力，以实现资源的最佳分配和服务的定制化；再者，要提高数字化技术水平。借助大数据、人工智能等先进技术，对客户进行细致的画像和风险评价，旨在增强审批效率和风险控制能力；同时，强化“金融与场景”相结合的生态体系构建，涵盖发卡、激活、消费、支付等关键环节，整合商户资源和电商力量促进消费，致力于打造细分市场的消费生态圈，努力扩大信用卡业务的生存与发展空间。
南方周末新金融研究中心的研究员陈琰，以及实习生戴铭杰、夏侯文凯和林蔼贤。
